PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2022 r. S t r o n a | 45
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Ryzyko utraty płynności finansowej
Spółka na obecnym etapie prowadzonej działalności swoje główne wydatki ponosi na prowadzenie prac
badawczo-rozwojowych. Dotychczasowa realizacja programów badawczych jest możliwa dzięki
finansowaniu ze środków uzyskanych od akcjonariuszy w ramach emisji akcji oraz z dotacji
pochodzących ze środków publicznych, głównie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju. W czasie prac
badawczo-rozwojowych, opracowywane rozwiązania służące przygotowaniu nowych leków i wyrobów
medycznych nie generują przychodów ze sprzedaży, jednak potencjalna ich wartość do komercjalizacji
rośnie wraz z postępem prac badawczych.
Niezależnie od potrzeb finansowych Spółki założonych w podstawowych budżetach projektów B+R,
w związku z trudnym do przewidzenia wynikiem eksperymentalnych prac badawczych, możliwym
niedoszacowaniem budżetu na przeprowadzenie badań przedklinicznych i klinicznych oraz ryzykiem
ponoszenia dodatkowych kosztów badań uzupełniających, dalszy rozwój realizowanych projektów może
wymagać dodatkowych nakładów finansowych. W związku z tym nie można wykluczyć, że Spółka będzie
musiała pozyskać dodatkowe, większe od planowanego finansowanie na doprowadzenie projektów do
etapów pozwalających na ich komercjalizację.
Zgodnie z przyjętym modelem finansowania projektów B+R w całym okresie ich realizacji Spółka będzie
bazowała na środkach własnych, pozyskanych w dalszym ciągu wyłącznie z emisji akcji oraz dotacji
publicznych. Brak możliwości pozyskania w przyszłości przez Spółkę środków finansowych w wyniku
(i) niepowodzenia kolejnych emisji akcji lub (ii) wstrzymania wypłaty dotacji już przyznanych lub
(iii) konieczności zwrotu części albo całości dotacji już wypłaconych lub (iv) nieprzyznania dotacji nowych
może spowodować opóźnienie, ograniczenie, zawieszenie lub uniemożliwić w ogóle prowadzenie
projektów badawczo-rozwojowych przez Spółkę. W skrajnym przypadku może doprowadzić również do
utraty płynności finansowej i zawieszenia działalności operacyjnej w ogóle. Okoliczności te mogą
negatywnie wpłynąć na sytuację finansową, perspektywy rozwoju oraz wyniki Spółki.
Ryzyko walutowe
Spółka ponosi wydatki na zakup odczynników, sprzętu laboratoryjnego, specjalistycznych usług
zewnętrznych, podróży służbowych oraz utrzymania powierzchni laboratoryjnych i biurowych
denominowane w PLN oraz w niewielkim stopniu w walutach obcych. Niekorzystne zmiany kursowe
mogą spowodować zwiększenie nakładów finansowych ponoszonych przez Spółkę na programy
badawcze, w związku z przenoszeniem kosztów zmian kursowych przez kontrahentów i dystrybutorów
krajowych zaopatrujących się za granicą. Ekspozycja na ryzyko walutowe wynika z niedopasowania
walutowego źródeł finansowania Spółki i wydatków w różnych walutach, co może narazić Spółkę na
dodatkowe koszty w przypadku niekorzystnego ukształtowania się kursu wymiany poszczególnych walut
szczególnie ze względu na osłabienie PLN wobec koszyka walut obcych związane z pandemią
koronawirusa oraz sytuacją związaną z konfliktem zbrojnym na Ukrainie. Na prowadzenie projektów B+R
Spółka uzyskuje dofinansowanie ze środków publicznych w PLN w związku z postępem prac badawczych,
kolejne ich etapy, szczególnie dotyczące planowanych badań przedklinicznych i klinicznych, rozliczane
będą w walutach obcych. W przypadku pozyskiwania dotacji obejmujących usługi płatne w walucie
obcej, Spółka uwzględnia odpowiedni margines bezpieczeństwa niekorzystnej zmiany kursu
walutowego wyłącznie na etapie składanego wniosku o przyznanie dotacji. Wpływ ryzyka walutowego
na wyniki finansowe i sytuację finansową jest minimalny.
W okresach obrachunkowych zakończonych 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku ryzyko kursowe
obejmowało jedynie ryzyko związane z istnieniem sald należności i zobowiązań handlowych wyrażonych
w walutach obcych, których wartości przedstawiały się następująco: